УПРАВЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИЯМИ

ТЕХНОЛОГИИ БЛАГОПОЛУЧИЯ

Как только у вас появятся "свободные" деньги - возникает вопрос как их приумножить? И сделать это независимо от своей работы, альтернативными методами и средствами.​ В такой ситуации помогут знания о методах инвестирования.

ИНВЕСТИЦИИ

 

Инвестиции — долгосрочные вложения капитала в активы с целью получения Дохода. Активы - это ресурсы - денежные средства, долговые требования, совокупность имущественных прав, материальные ценности, образование, информация, условия жизни, возникшие в результате прошлых событий (Действий или рыночной конъюнктуры), от которых компания или человек Ожидает экономической Выгоды в будущем. Права предполагают: Владение, Распоряжение, Пользование. Важна не Стоимость актива, a динамика изменений Стоимости во времени. А также методика Оценки, Учета и Контроля за изменениями.  Например - потребление алкоголя высокого качества это инвестиция в свое здоровье!

 

Решения об инвестициях принимаются на основе прогнозов, определении ликвидности, уникальности (наличие субститутов), воспроизводимости, Технологичности, Рисков, Конкуренции, Адекватности и Компетенции Менеджмента, глобальных экономических и политических тенденций. Доходность (ожидаемая) актива определяется на основе суммы (разницы) переменных: изменений стоимости актива, курса валюты, процентной ставки, дивидендов или дохода от использования, инфляции, налогов, операционных издержек за отчетный период времени. 

 

В целом этот процесс определяется как соотношение эффективности использования актива к надежности (степени риска). Поиск информации, оценка актива, определение риска, экономические расчеты и т.д. требуют квалификации, времени и финансовых затрат. Если не детерминировать все переменные, то инвестиции превращаются в игру ( действия с неопределенным результатом и высокой вероятностью потерь). Наша Основная Цель - Определить все Переменные и Предоставить Инвестору Совершенную Информацию для достижение 100% результата. 

Управление инвестициями (investment management) представляет собой процесс управления денежными средствами. Для определения этого процесса также исполь­зуют термины управление портфелем (portfolio management) и управление денежны­ми средствами (money management). Специалистов, управляющих инвестиционными портфелями, называют инвестиционными (investment), денежными (money) или пор­тфельными менеджерами (portfolio manager). Под портфелем (portfolio) понимается набор инвестиций.  Мы будем использовать эти термины как синонимы.

 

Все инвесторы делятся на индивидуальных, или розничных (retail investors), и институциональных (institutional investors). Первая категория состоит из частных (физических) лиц, инвестирующих собственные средства. Вторая включает страховые компании (insurance companies), депозитные институты (например, банки, сберега­тельные и кредитные ассоциации), инвестиционные компании (investment companies) и различные фонды: пенсионные (pension funds), накопительные (endowment funds) и др. Если раньше на финансовых рынках США доминировали в основном индиви­дуальные инвесторы, то в последнее время преобладают институциональные. Этот феномен получил название институционализации (institutionalization) финансовых рынков. Аналогичный процесс наблюдается и в других развитых странах.

 

Принципы инвестиционного менеджмента могут применяться к индивидуальными инвесторами.

 

Процесс управления инвестициями можно разбить на следующие пять этапов:

 

1. Формулировка инвестиционных целей

2. Формирование инвестиционной политики

3. Выбор портфельной стратегии

4. Выбор активов

5. Измерение и оценка эффективности инвестиций

6. Регуляция всех переменных

 

Формулировка инвестиционных целей: 

 

Первый этап процесса управления инвестициями — формулировка инвести­ционных целей. Например получить денежный платеж в определенный момент времени в будущем, либо получать поток платежей (т.е. ренту) в течение определенного периода времени.

Формирование инвестиционной политики: 

 

Вторым этапом процесса управления инвестициями является формирование основных направлений инвестиционной политики для достижения выбранных це­лей. Этот этап начинается с принятия решения о размещении активов (asset allocation decision). Другими словами, инвестор должен решить, каким образом распределить имеющиеся в его распоряжении фонды между основными классами активов. Ос­новные классы активов (major asset classes) обычно включают акции (stocks), обли­гации (bonds), недвижимость (real estate) и иностранные ценные бумаги (foreign securities) или произведения искусства!

 

Например лично я люблютри актива:

  1. Произведения искуства - живопись 

  2. Акции биотехнологический компаний - в сфере онкологии и моноклонов

  3. Коммерческую недвижимость - торговые площади сдаваемые в аренду

Интересный факт - наибольшую доходность за последние 20 лет принесли инвестиции в живопись!

 

Актив представляет собой собственность, которая имеет рыночную стоимость. Финансовый актив дает законное право на получение будущей выгоды. Типичным примером такой выгоды является право на получение денежных сумм. Рынок, на котором происходит обмен финансовыми активами, называют финансовым рын­ком.

 

Выбор портфельной стратегии: 

 

Выбор портфельной стратегии, соответствующей целям клиента и инвестици­онной политике, является третьим этапом процесса управления инвестициями. Портфельные стратегии можно разделить на активные и пассивные.

 

Активные пор­тфельные стратегии (active portfolio strategies) используют доступную информацию и методы прогнозирования для повышения эффективности инвестиций по сравнению с простой диверсификацией. Наиболее существенным моментом для всех активных стратегий является прогнозирование факторов, способных повлиять на инвестици­онные характеристики данного класса активов. Например, активные стратегии при работе с портфелями обыкновенных акций могут включать прогнозирование буду­щих доходов, дивидендов или показателя отношения цены к доходу.

 

Облигацион­ные стратегии основываются на прогнозировании будущего уровня процентных ставок, а стратегии работы с иностранными ценными бумагами — на ожидаемых обменных курсах валют. Пассивные портфельные стратегии {passive portfolio strategy) требуют минимума информации о будущем. В основе таких стратегий лежит диверсификация портфе­ля, обеспечивающая максимальное соответствие его доходности выбранному ры­ночному индексу .

 

Пассивные стратегии основываются на предположении, что вся доступная информация на рынке отражается в рыночных котировках ценных бумаг. Кроме этих двух полярно противоположных типов стратегий появляются новые, сочетающие в себе и активные, и пассивные элементы. Например, пассивные стра­тегии используются для управления «ядром» портфеля, а активные стратегии — для управления оставшейся частью активов.

 

Обыкновенная акция дает право на участие в прибыли компании. Крупнейшими рынками акций являются рынки США и Японии; за ними следует рынок Велико­британии. Выпуски евроакций эмитируются международными синдикатами и мгно­венно становятся доступными инвесторам нескольких стран. Если компания желает выпустить свои акции для обращения вне пределов отечественного рынка, обычно это делается в форме международных депозитарных расписок (IDR), их американ­ский эквивалент — ADR.

 

Облигация представляет собой такой финансовый инструмент, по которому эмитент (заемщик) обязуется выплатить владельцу (инвестору) всю сумму долга плюс проценты в течение определенного промежутка времени. Крупнейшим рынком облигаций является рынок США. Он включает выпуски казначейских цен­ных бумаг, федеральных агентств, рынки корпоративных, муниципальных и ипо­течных облигаций, а также рынок ценных бумаг, обеспеченных активами.

 

Еврооблигация представляет собой облигацию, которая: 1) эмитирована меж­дународным синдикатом; 2) доступна инвесторам нескольких стран; 3) обращает­ся вне пределов законодательства отдельной страны. Рынок еврооблигаций делится на несколько категорий в зависимости от валюты, в которой облигации деномини­рованы. Американские инвесторы, размещающие свои средства в облигации наци­ональных рынков других стран, обычно работают только с правительственными выпусками, так как они имеют наименьший кредитный риск, хорошую ликвидность и простую структуру. Японский рынок государственных облигаций является вторым по величине; за ним следует рынок Германии.

Д.Э.Н. Сидорин Василий Викторович

USD_14.jpg

"СИДОРИН КОНСАЛТИНГ"

РОССИЯ, МОСКВА, ЛЕНИНСКИЙ ПРОСПЕКТ, ДОМ 36

ТЕЛ: +7(926) 253-4740

ПОЧТА:  info@nlp.cat

САЙТ СДЕЛАН  4THE.SITE

  • Facebook
  • Instagram